2023年二季度，我们对中国A股持相对乐观的看法；今年以来，人工智能、数字经济等科技产业及应用（计算机、传媒、通讯、半导体等）在科技重大进展、国家政策重大推进的双重加持下，大幅上涨，取得极高的超额收益；（短期由于上涨速度过快、交易过热，或有技术性调整的可能）今年4月份，预计新能源产业、受益经济复苏的消费股及周期股将阶段性取得较好收益。主要投资逻辑如下：（1）科技进步是人类社会发展的决定性力量，以中国式现代化推进中华民族的伟大复兴，中国的科技产业必将取得长足的发展与进步；（2）美国欧洲等发达国家由于通胀压力大幅加息，大幅加息对经济的副作用非常明显，且近期已有引发金融危机的风险；（3）中国A股的金融、地产、建筑等传统蓝筹股经过长期的下跌，估值处于历史的较低水平，在国内经济复苏的背景下，2023年将迎来估值修复驱动的上涨周期；（4）在高质量发展的时代背景下，人工智能、数字经济、半导体、新能源、智能汽车等科技产业及高端制造业将取得远高于社会平均水平的超额收益；（5）全球政治经济局势仍不太平，围绕供应链、台湾问题，大国博弈有加剧风险，航天军工产业有望阶段性跑赢市场。

  操作策略上，清水源投资团队倾向于维持中等以上仓位，围绕新能源等高端制造产业，受益经济复苏的优质公司，人工智能、数字经济等科技行业进行配置。